民初,某城镇龙山集上, 一群土豪各占地盘,当中以龙爷势力最庞大。龙爷手段狠辣,某夜,将一侦缉队长用乱棍打死,遗下孤女叶凤,凤誓为父报仇。混乱中,有一流氓健,其不惧势力,常与当地黑社会作敌。一日,凤之未婚夫范明抵达龙山集,奉命侦缉龙爷。惜事为龙爷手下查悉而暗藏杀机。一偶然时机,健与明不期而遇,遂为好友。龙爷命手下杀明,将其打至重伤后掉下深海。其更加害凤,幸健赶往救出,带往妓院交与胭脂红照顾。龙爷见计得逞,命雷虎召妓狂欢,凤得此消息,便跟至.酒醉之际,凤抽出利刀,企图行刺龙爷,不慎失手被击晕,胭脂红睹状,亦执刀援手,终亦丧生。健回妓院,获知一切后只身深入虎穴,将众恶霸一一除掉,自己亦负伤倒地。此时,范明率众员警而至,可惜来迟一步,知己早已牺牲……。传说中的济公法力无边,妖魔鬼怪都不敢兴风作浪,唯水妖偶尔在钱江作怪,以洪水侵害百姓。 一日,水妖联群结队的作怪,翻起千层巨浪,直扑民居,生灵涂炭,水妖得势不饶人,化成滔天水龙卷,誓要鲸吞天下;在绝望之际, 英雄降临,济公破空而出,以雷霆万均之势将水妖打得落花流水。以为从此天下太平之际,却发现大鹏鸟正策阴谋大计欲征服人神魔三界,济公在胖仙童协助下找到玉帝下令,召来二郎神、雷震子、哪吒、九天玄女及伏虎罗汉共赴凡间降魔伏妖,惊天动地的仙妖斗法,在一次又一次的灾难发生中,人间有着被魔界取缔的危机。究竟是道高一丈,还是魔高一丈?。