故事讲述的是十年前,越王司徒问天(于波饰)率领四方人马于月圆之夜围杀银月狼族,银月狼族每逢月圆便由人化狼、实力大降,因此银月狼族几乎被屠戮殆尽,唯有少女银月夕(金雅娜饰)逃出生天。十年后银月夕重现江湖,大肆暗杀当年曾参与屠杀银月狼族之人,但越王手下两名大将发现了她的行踪几乎将她逼入绝境,危难关头少年陆云初(邵帅饰)出手搭救,然而事情又出现了转折……。幕末时期,四维动荡。新撰组虽然网罗四方高手,但已有名无实。适值此时,来自盛冈南部藩的吉村贯一郎(中井贵一 饰)加入新撰组,其为人油滑悭吝,然非凡的剑术与缜密精细的头脑令土方岁三(野村祐人 饰)、斋藤一(佐藤浩市 饰)、冲田总司(堺雅人 饰)等名侍也不由得暗自钦佩。随着倒幕运动初露端倪,新撰组统归幕府直接领导,其血腥无情的作风更被世人称作“壬生之狼”。值此关隘,伊东甲子太郎(斋藤步 饰)等人不愿沦为幕府走狗,反出新撰组。最强大的武士部队分裂,与之相伴的必然是一场混杂着阴谋和杀戮的腥风血雨……
本片根据浅田次郎的同名历史小说改编,荣获2004年第27届日本电影金像奖包括最佳影片、最佳男主角、最佳男配角等数个奖项。。