负塔罗斯军团联手牙鬼族袭击了银行,还偷走了电王的通行证,妄图统治全世界。为了打倒恶徒,时间列车分局成立了,桃塔罗斯等人干劲十足地开始了调查。警视厅派来了铃木刑警负责此案,铃木是个很胆小的警察,让良太郎他们哭笑不得,但又不得不协助他的工作。铃木执着于立功,独自一人潜入负塔罗斯军团的秘密基地,不料中了圈套。前来救他的良太郎等人也不幸中了陷阱,但好在成功逃脱。而此时,负塔罗斯军团已经向国会议事堂发起了进攻。为了阻止他们,假面骑士电王与月骑强强联手,击败邪恶。。方世玉、雷婷婷、陈家洛一行抵达红花会总舵。红花会事业蒸蒸日上之余,帮内争权夺势的斗争亦未停息,堂主于镇海因不满父亲传位陈家洛,几次三番找人行刺未果,方世玉出面当众斥责,两人结下仇怨。
陈家洛命世玉等人抢夺扶桑武士护送的一锦盒,虽有苗翠花出手相助,但任务失败,期间世玉再次相遇对其芳心暗属的两广总督之女安儿。为再次抢夺锦盒,方世玉受命接近安儿,却被两广总督算计,危急时刻安儿救得世玉等人性命。世玉辱命,被陈家洛假意废去武功,锦盒之内的秘密被于镇海发现,李国邦身死,陈家洛被囚,于镇海坐上总舵主之位。方世玉伤愈归来,准备不惜代价铲除红花会叛徒。。大华戏院名角沈玉芝未婚却有个儿子,这个秘密被另一个名角小飞燕周楚楚告到了戏院老板丁远山那里。丁远山给沈玉芝下了死命令:要么把儿子送到孤儿院,要么马上解除合约离开戏院。就在沈玉芝收拾东西准备离开戏院时,傲慢的周楚楚又来嘲笑她,被激怒的沈玉芝将周楚楚推倒在地,周楚楚头部磕到桌角上血流不止,当场昏迷过去。沈玉芝见自己闯下大祸,吓得赶紧逃离了化妆室,慌乱中落下了自己的胭脂盒。
沈玉芝带着儿子小虎准备离开海城,在火车站却被老板丁远山拦下来。原来周楚楚意外身亡,丁远山只能请求沈玉芝继续在戏院唱戏。沈玉芝怕自己这个时候拒绝丁远山,会引起别人的怀疑,只好答应留下来继续演戏。
负责侦破周楚楚案件的青年警察叶藏是沈玉芝往日的恋人,八年前一场变故让叶家家破人亡,叶藏悄无声息地离开了海城和沈玉芝。现在,叶藏的身份是海城新任刑侦队队长。
戏院人员刘丽春有意无意地在沈玉芝面前提起自己曾经捡到一个胭脂盒。沈玉芝心中一惊,她当然明白刘丽春的意思。自此,刘丽春开始了疯狂的勒索。倍受折磨的沈玉芝决定悄悄偷回胭脂盒,因此,玉芝找到好友方瑜商量,决定一起到刘春丽家偷回胭脂盒,为了阻止前来调查的叶藏,玉芝与叶藏谈起昔日往事;与此同时,方瑜才发现刘丽春已经死去,胸口上赫然插着一把匕首!两人魂飞魄散仓皇逃离。但屏风后的一双脚却让人疑窦暗生。几天后,叶藏在刘家搜查时发现了一封勒索信和一个胭脂盒,这个胭脂盒便是沈玉芝的。叶藏下达逮捕令,却被玉芝抢先一步逃走。叶藏为了让凶手浮出水面,故意设计逮捕玉芝,不明真相的玉芝伤心不已,而好友方瑜也气愤难当,告知小虎便是叶藏与玉芝的儿子。到此时,仿佛一切真相都已大白。但是却暗藏真相。
那么,这个圈套的幕后凶手究竟是谁?连环杀人的背后到底隐藏着什么惊天秘密?沈玉芝是否清白?她能否与叶藏再续前缘呢?。